一元復始，生生不息
一元復始，生生不息
——元生資本投資案例
一．項目簡介
元生資本成立于2015年，是一家新成立的風險投資基金，由前騰訊副總裁、騰訊投資并購部總經理彭志堅與前騰訊投資并購部副總經理許良發起創辦，秉承專業、專注的投資理念，只投資互聯網相關領域，重點關注成長期的互聯網創新企業。公司的核心理念認為CEO才是互聯網創業公司成功的最關鍵因素，也是投資決策的最重要指標，要投就投頂級的CEO，秉承著這一理念，元生資本一直堅持精品策略，投資項目少而精，每期基金只投10-15個項目，以確保可以投入大量的資源，在關鍵節點為被投資公司提供關鍵支持，元生資本英文名Genesis Capital，正是意取“一元復始，生生不息”，也正是對這一理念的認可，元生資本在成立之初，募集規模就達到了3.78億美元，吸引了淡馬錫，美國家族基金，美國大學基金，騰訊，阿里等優質的有限合伙人（LP）。
二．投資邏輯
對任何標的物的投資，都要基于標的物本身的成長價值，而元生資本正是這樣一個有價值的標的。
元生資本具有優秀的創始人及核心團隊。
彭志堅 (Richard Peng)，元生資本（Genesis Capital)創始合伙人。創立元生資本之前，彭先生于2008年至2015年任騰訊公司副總裁、騰訊投資并購部總經理，負責建立并領導騰訊在全球范圍的投資并購業務，幫助騰訊打造了一個全球領先的行業生態體系。加入騰訊之前，彭先生任谷歌(Google)中國投資并購總監，負責谷歌在大中華地區的投資并購業務。彭先生是谷歌中國最早的雇員之一，曾經幾乎從零開始領導建立了谷歌在中國地區的代理商銷售體系，使之成為谷歌在中國最重要的兩個銷售渠道之一。加入谷歌之前，彭先生在韓國首爾供職于三星集團總部，任三星集團全球戰略經理。在職業生涯早期，彭先生主要在中國證券市場工作，曾任職于上海證券交易所等單位。彭先生曾獲得清華大學機械工程學士、北京大學光華管理學院經濟學碩士、以及美國賓夕法尼亞大學沃頓(Wharton)商學院MBA學位。
許良(Kurt Xu)，元生資本（Genesis Capital)創始合伙人。創立元生資本之前，許先生于2002年至2015年任職騰訊13年，在互聯網行業浸淫16年之久，是騰訊最早的產品經理之一，負責過QQ秀、QQ空間、QQ會員等互聯網增值業務，之后加入投資并購部任副總經理，在產品、運營、投資等領域經驗豐富。許先生曾獲得武漢大學學士學位以及中歐商學院EMBA學位。
元生資本立足產業前景廣闊
近年來，隨著我國綜合國力的不斷提升和產業結構的優化升級，個人可支配收入穩步提升，個人可投資資產快速增長，資產配置需求旺盛，另一方面，占市場大多數的中小企業融資渠道卻非常狹窄，融資成本較高，資金需求增速迅猛，加之直接融資渠道的全面打通和創投退出渠道的拓寬，監管政策利好頻出，通過提高直接融資比例，減少一二級市場之間的壁壘，直接催化了創投行業的爆發及創投公司估值的提升，可以說，我國創投行業正進入高景氣階段。
從投資標的來看，元生資本的投資標的主要集中在互聯網、電子商務、企業服務和生活消費等方面，與中國消費升級產業優化的政策導向不謀而合。
海翔創新投目標明確，進入的時機準確
互聯網行業是海翔一直想進入的行業，恰逢元生資本的創立，使海翔找到了合適的人選，并為海翔實現資源全球化配置以及未來互聯網行業上的布局和深入打下了堅實的基礎。
經過2015-2016年股災的洗禮，一級市場整體的估值下行，A輪資產平均便宜30%，B輪資產平均便宜15%，PE和VC行業迎來了一個相對的低谷期。元生資本兩位創始人選擇在這個時間點創業，是既保證了足夠的安全邊際又保留了充足的發展空間的明智之舉。海翔創新投在這個時間點進入，正是一個黃金的時間窗口。
元生資本擁有深厚的業內資源
得益于彭志堅和許良豐富的從業經驗與人生積累，元生資本在成立之初就依托騰訊背景聚焦了大量的人才、資本和渠道資源，元生資本還成立了一個由頂級互聯網公司CEO組成的CEO導師團，包括滴滴出行創始人程維、蘑菇街創始人陳琪、YY創始人李學凌、汽車之家CEO秦致、搜狗創始人王小川、美團創始人王興、前騰訊電商CEO吳宵光、去哪兒創始人莊辰超等，這些導師將會與元生資本所投公司的CEO交流，還將與其配對提供指導，真正做到“在關鍵節點為被投資公司提供關鍵支持”。
元生資本已經取得了不菲的成果
小紅書作為一個社區電商平臺，由毛文超和瞿芳創辦于2013年6月，致力于幫下一代消費者找到全世界的好東西。小紅書主要包括兩個板塊，UGC(用戶原創內容)模式的海外購物分享社區，以及跨境電商“福利社“。對即將出國的人來說，可以借助這個平臺制定自己的購物清單，而暫時沒有出國打算的人，可以通過逛社區來增長經驗，或者去福利社完成一次“海淘”。小紅書福利社采用B2C自營模式，直接與海外品牌商或大型貿易商合作，通過保稅倉和海外直郵的方式發貨給用戶。福利社上線半年時間，銷售額突破7億。在2015年6月6日開始的周年大促中，小紅書在App Store的排名攀升到總榜第四，生活類榜第二，次年，估值更是達到10億美元級水平。2016年3月，紅極一時的跨境電商平臺小紅書完成C輪融資，投資方正是元生資本。
貨車幫是一家服務長途于貨車司機和物流公司的線上B2B平臺，通過手機客戶端和網絡界面操作，貨車幫實現了中小型托運人或經紀人和貨車司機之間的有效匹配、溝通和交易，這也使得貨車幫成為“互聯網+物流”行業唯一的獨角獸公司。2016年12月，貨車幫宣布完成B-1輪股權融資，融資金額達到1億1468萬美元，同時B-2輪融資也已進入尾聲。此輪融資創下中國”互聯網+物流“行業私募融資單筆的最高啟紀錄，元生資本就是其中之一。
DataVisor是一家面向消費者服務的大數據安全分析初創企業，成立于 2013年，總部位于美國山景城。DataVisor 通過提供一個基于云的威脅智能控制臺以及 API，讓客戶來對自己的數據進行測試，先于攻擊者找到潛在的威脅和漏洞。在攻擊者手段日益復雜、規模日益龐大的背景下，傳統的安全解決方案已無法有效應對這種類型的攻擊，而 DataVisor 的解決方案不需要對數據進行訓練或標記，不需要事先知道惡意行為的模式，偵測行為完全是自動進行的，基于獨特的大數據分析方法幫助面向用戶的網站和移動app預防網絡犯罪，它使用的先進算法每小時對新發生的10億數量級的事件進行分析，自動判斷并發現潛在的惡意攻擊，在應對此類威脅上，DataVisor擁有無可比擬的優勢。目前DataVisor的產品已經在為很多大的互聯網公司提供服務，典型用戶有Yelp-世界最大的點評網站，以及用戶超過1.8億的中國社交產品陌陌等。2016年11月，DataVisor公司宣布正式進入中國市場，同時宣布前騰訊公司投資并購部總經理彭志堅(Richard Peng) 創立的元生資本（Genesis Capital）領投了公司新一輪的融資。
除此之外，還有易酒批、好租網等等諸多成功的投資案例，可以說元生資本已經用近兩年的成績證明了自己的優秀。
三．投資分析
海翔創新投依托海翔集團，在商業地產、金屬貿易、資本管理、產業投資等方面廣泛涉足，擁有豐富的社會資源和強大的整合能力，不僅能夠對被投資公司提供直接的資金支持，還能夠在財務管理，資本運作，風險識別等諸多方面提供強大的助力，這對任何一個初創企業都是不可多得的。海翔集團一直秉承著“資源+專業”的價值投資理念，對元生資本的投資，正是踐行這一理念的典型案例。
元生資本以美元基金為主要募集途徑，擁有一支十分專業的核心團隊、陣容豪華的有限合伙人（LP）群體，坐擁強大的平臺資源。創始人彭志堅、許良都具有非常豐富的投資經驗，其投資理念也通過反復的實踐得到了市場的認可。
此次投資元生資本，海翔創新投以有限合伙人（Limited Partnership）的身份參與到投資基金中，并不直接參與投資的決策與管理，真正做到讓專業的人做專業的事，是繼投資深圳迪博后，海翔創新投在投資領域的又一新的嘗試，也是對互聯網+、生活消費、電子商務等未來產業的提前布局。元生資本的專業團隊，對于海翔集團參投的氮氧空間加速器來說，既是專業的導師，又是潛在的投資人。元生資本的LP群體，集中了全球最優質的投行資源和專業基金，既能夠幫助海翔保持全球化視野、實現資源的全球化配置，又能形成更加強大的資源整合能力，其中的協同效應將在未來形成一舉多得的共贏局面，這正是印證了“一元復始，生生不息”。
