振奮！新時(shí)代正在開啟？全球龍頭暴漲，市值破1.3萬億！關(guān)鍵技術(shù)突破，深圳放大招，1.8萬億板塊迎爆點(diǎn)？
時(shí)間：20-06-12 來源：券商中國
振奮！新時(shí)代正在開啟？全球龍頭暴漲，市值破1.3萬億！關(guān)鍵技術(shù)突破，深圳放大招，1.8萬億板塊迎爆點(diǎn)？
屬于新能源汽車的時(shí)代似乎正在到來！
有業(yè)內(nèi)人士將當(dāng)下的新能源汽車比作2010年時(shí)的智能手機(jī)。智能手機(jī)帶來了移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代，也造就了一批超級巨頭，比如蘋果、三星等。如今的新能源汽車似乎也有這個(gè)潛力，而特斯拉無疑就是這個(gè)行業(yè)的總龍頭。
截至券商中國發(fā)稿，特斯拉盤中大漲逾6%，股價(jià)突破1000美元，總市值也突破1850億美元，雙雙創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄，并且超過豐田汽車成為全球市場價(jià)值最高的汽車公司。與此同時(shí)，電動(dòng)車的核心：電池技術(shù)也取得重大突破。在消費(fèi)層面，深圳市政府突放大招，出臺刺激新能源車消費(fèi)計(jì)劃。
在近期半導(dǎo)體等板塊走勢震蕩的時(shí)候，新能車相關(guān)標(biāo)的似乎有逐步走出來的勢頭。這多重利好刺激之下，新能車板塊是否走到爆發(fā)前夜？
特斯拉創(chuàng)歷史新高
作為新能源汽車板塊的全球總龍頭，特斯拉的魅力已無可阻擋。
據(jù)外媒報(bào)道，特斯拉CEO馬斯克稱，現(xiàn)在是時(shí)候啟動(dòng)電動(dòng)卡車Semi量產(chǎn)了，電池和動(dòng)力系統(tǒng)的生產(chǎn)將在內(nèi)華達(dá)州工廠，其他部分的生產(chǎn)可能在其他州進(jìn)行。隨后，特斯拉股價(jià)再度暴漲。
6月10日，特斯拉盤中一度突破1000美元，市值突破1850億美元，折合人民幣超過1.3萬億元，超過豐田汽車成為全球市場價(jià)值最高的汽車公司。
國產(chǎn)Model 3在2020年1月7日正式交付后，Q1國內(nèi)銷量高達(dá)16015輛，較2019年Q4增長了61%。2019年國內(nèi)銷量占Model3全球銷量的比重平均在10%左右，在今年Q1第一次占比超過了20%。雖然特斯拉國產(chǎn)Model3的數(shù)次調(diào)價(jià)導(dǎo)致其單車銷售收入不斷下降，但價(jià)格的下探使得Model3的性價(jià)比大幅提升，較其他競品競爭優(yōu)勢明顯，帶動(dòng)國內(nèi)銷量一路增長。截止到2020 年Q1，國內(nèi)Model3銷量比重占全國新能源車銷量的13%。
乘聯(lián)會(huì)最新數(shù)據(jù)，5月份特斯拉國產(chǎn)Model 3銷量11095輛，環(huán)比增長205%，位居新能源車銷量第一。預(yù)計(jì)特斯拉中國6月交付量大概率將超過2萬輛，該組數(shù)據(jù)超出市場預(yù)期，反映出優(yōu)質(zhì)供給對于消費(fèi)端巨大的吸引力。今年全年國產(chǎn)特斯拉交付量有望達(dá)到15萬輛，市占率12.5%，2025年進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)87萬輛。在特斯拉中國快速放量的推動(dòng)下，產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌鲂枨髮⑻嵘?/SPAN>
深圳放大招
新能源行業(yè)還有利好。6月10日傍晚，市場突然傳出深圳市政府放出針對新能源汽車消費(fèi)的大招。
深圳方面表示，放寬個(gè)人新能源小汽車增量指標(biāo)申請條件。允許持有效深圳市居住證的非深戶籍人員，及持有效身份證明并按本市公安機(jī)關(guān)規(guī)定辦理境外人員臨時(shí)住宿登記的華僑、港澳臺地區(qū)居民及在本市辦理簽證或居留許可的外國人申請深圳市新能源小汽車增量指標(biāo)，所需指標(biāo)在深圳市2020年度新增小汽車指標(biāo)中落實(shí)。暫停實(shí)施非深戶籍人員最近連續(xù)24個(gè)月以上在本市繳納（不含補(bǔ)繳）基本醫(yī)療保險(xiǎn)，華僑、港澳臺地區(qū)居民近2年內(nèi)每年在本市累計(jì)居住9個(gè)月以上及外國人在本市辦理簽證或居留許可連續(xù)滿2年且每年在本市累計(jì)居住9個(gè)月以上的新能源小汽車增量指標(biāo)申請條件限制。
擴(kuò)大個(gè)人增購新能源小汽車車型范圍。對名下僅有1輛在深圳市登記的小汽車，或僅持有1個(gè)有效的深圳小汽車指標(biāo)的個(gè)人消費(fèi)者，將其增購新能源小汽車車型范圍擴(kuò)大為純電動(dòng)小汽車和插電式混合動(dòng)力小汽車。
對新購新能源小汽車的個(gè)人消費(fèi)者給予綜合使用財(cái)政補(bǔ)貼，其中新購純電動(dòng)高級型或經(jīng)濟(jì)型乘用車補(bǔ)貼2萬元/車，新購插電式混合動(dòng)力高級型乘用車補(bǔ)貼1萬元/車。所新購的新能源小汽車須為在深圳市注冊登記的汽車銷售企業(yè)購買的新車，且機(jī)動(dòng)車銷售發(fā)票中銷貨單位須為深圳市注冊登記企業(yè)。
對將原有深圳市牌照燃油小汽車（或新能源小汽車）舊車置換更新為新能源小汽車的個(gè)人消費(fèi)者給予財(cái)政補(bǔ)貼，其中置換更新為純電動(dòng)高級型或插電式混合動(dòng)力高級型乘用車補(bǔ)貼2萬元/車，置換更新為純電動(dòng)經(jīng)濟(jì)型乘用車補(bǔ)貼1萬元/車。所置換更新的新能源小汽車須為在深圳市注冊登記的汽車銷售企業(yè)購買的新車，且機(jī)動(dòng)車銷售發(fā)票中銷貨單位須為深圳市注冊登記企業(yè)。
深圳還推出停車優(yōu)惠。在全市路內(nèi)停車位，新能源汽車每日免首2小時(shí)臨時(shí)停車費(fèi)，或者每日首次停車時(shí)間1小時(shí)以內(nèi)（包括1小時(shí)）的，第二次停車免1小時(shí)臨時(shí)停車費(fèi)。該文件自2020年6月7日起執(zhí)行，至2020年12月31日止。
新能源汽車技術(shù)大突破
對于新能源汽車來說，最關(guān)鍵的是續(xù)航、充電速度和電池使用壽命問題。從最新的消息來看，這些技術(shù)在一定程度上都取得了較大的突破。
動(dòng)力電池龍頭企業(yè)寧德時(shí)代近日透露，準(zhǔn)備生產(chǎn)可持續(xù)運(yùn)行16年、可使電動(dòng)車持續(xù)行駛124萬英里（約合200萬公里），與目前供應(yīng)給電動(dòng)汽車制造商的電池相比，這種電池的生產(chǎn)成本將高出10%。目前市面上大部分電動(dòng)車電池的官方保證總里程數(shù)約為25萬公里、壽命為8年，新一代電池與之對比，續(xù)航里程得到很大提升。
據(jù)悉，新型電池采用自修復(fù)長壽命技術(shù)。寧德時(shí)代自修復(fù)長壽命電池技術(shù)核心在于減緩容量衰減速度，即控制活性鋰消耗速度。容量衰減跟正極、負(fù)極、電解液都有關(guān)系。該技術(shù)通用于三元材料和磷酸鐵鋰材料，已經(jīng)具備量產(chǎn)能力，能夠緩解用戶里程衰減的痛點(diǎn)，大幅降低電池使用成本，提升電動(dòng)汽車相對于燃油車的經(jīng)濟(jì)性。
與此同時(shí)，比亞迪的刀片電池也非常有人氣。比亞迪旗下首款搭載“刀片電池”的車型為比亞迪漢EV，綜合工況下的續(xù)航里程可達(dá)605公里，計(jì)劃6月上市。比亞迪方面透露，未來推出的新車型或部分改款新能源車型也都將陸續(xù)搭載“刀片電池”。刀片電池33分鐘可將電量從10%充到80%、循環(huán)充放電3000次以上可行駛120萬公里。“刀片電池”具有放熱啟動(dòng)溫度高、放熱慢、產(chǎn)熱少、材料在分解過程中不釋放氧氣不易起火四大優(yōu)勢，在進(jìn)行針刺測試時(shí)不會(huì)燃燒、起火，也不會(huì)瞬間高溫，安全性大大提升。
目前，比亞迪與寧德時(shí)代的電池競爭格局已經(jīng)形成，兩家巨頭少不了一番爭奪，但對于技術(shù)進(jìn)步和消費(fèi)者而言，則可能是巨大利好。
一個(gè)新時(shí)代即將開啟
2020年歐盟將啟用更為嚴(yán)格的CO2排放標(biāo)準(zhǔn)，各廠商已加快發(fā)售新能源車降低平均排放標(biāo)準(zhǔn)，3月、4月歐洲主要國家新能源車銷量占比達(dá)8.0%、8.8%，創(chuàng)歷史新高。智能汽車如同2008年智能手機(jī)，未來將進(jìn)入爆發(fā)式增長。然而動(dòng)力系統(tǒng)和E/E構(gòu)架可能成為燃油車實(shí)現(xiàn)智能化的兩大“絆腳石”。
銀河證券認(rèn)為，電動(dòng)平臺將受益于新一輪智能汽車?yán)顺薄０锤鲊覒?zhàn)略指引口徑測算，預(yù)計(jì)2025年和2030年電動(dòng)車滲透率將分別達(dá)到12.2%、27.5%，對應(yīng)銷量達(dá)1208萬輛和2922萬輛。按車企規(guī)劃口徑測算，2025年、2030年滲透率將分別達(dá)16.5%、34.1%，對應(yīng)銷量為1643萬輛和3707萬輛。預(yù)計(jì)2025年、2030年全球動(dòng)力電池需求量分別將達(dá)到680GWh和2183GWh，由于市場空間巨大，行業(yè)龍頭產(chǎn)能擴(kuò)張較為激進(jìn)。根據(jù)模型測算，未來全球鋰電設(shè)備市場可分為三個(gè)階段。2020-2022年受鋰電廠商擴(kuò)產(chǎn)驅(qū)動(dòng)，鋰電設(shè)備市場快速增長，隨后進(jìn)入相對平穩(wěn)期。2026年以后隨著需求端加速啟動(dòng)，市場再度快速增長。
5月新能源汽車銷量出爐，歐洲環(huán)比改善明顯。2020年Q1歐洲新能源汽車市場整體呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢，包括德英法在內(nèi)的主要市場銷量同比增速均高于100%，新能源汽車市占率也不斷突破新高。隨著歐洲疫情在3月中進(jìn)入爆發(fā)期，多國進(jìn)入封城停工狀態(tài)導(dǎo)致4月份銷量呈現(xiàn)腰斬態(tài)勢，環(huán)比/同比均大幅度下滑。進(jìn)入5月，歐洲各國新能源汽車銷量環(huán)比均有明顯改善（50%以上），同比保持穩(wěn)定增速。
浙商證券認(rèn)為，這背后有兩個(gè)核心驅(qū)動(dòng)因素，一是隨著歐洲部分國家疫情逐步好轉(zhuǎn)，各大車企復(fù)工復(fù)產(chǎn)，汽車零售渠道重啟帶動(dòng)市場供需恢復(fù)；二是部分國家如德國提出相關(guān)新政以刺激疫情后的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，新能源汽車（BEV+PHEV）補(bǔ)貼在原有基礎(chǔ)上再提升50%，達(dá)到9000歐元，進(jìn)一步促進(jìn)下游消費(fèi)。
整體來看，2020年新能源汽車政策紛紛落地，國家發(fā)改委頒布相關(guān)意見給予新能源城市配送車輛更多通行便利；歐盟國家受到疫情沖擊影響均出臺刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇政策，而新能源汽車作為歐盟下一階段節(jié)能減排戰(zhàn)略的重要一環(huán)自然得到了政策面的支持。以德國為例，在新政策下，售價(jià)低于4萬歐元的純電動(dòng)汽車可獲得的補(bǔ)貼將由先前的6000歐元提升至9000歐元，插混型電動(dòng)車補(bǔ)貼提升至6750歐元，同時(shí)汽車增值稅VAT由原先的19%下調(diào)至16%，符合此前對歐盟國家政策發(fā)展的預(yù)期。法國在5月26日宣布出資80億歐元重振汽車產(chǎn)業(yè)，購買電動(dòng)汽車的個(gè)人可獲7000歐元補(bǔ)貼。浙商證券表示，歐洲新能源汽車市場已經(jīng)進(jìn)入回暖期，預(yù)計(jì)從下半年開始將重回增長快車道。
國內(nèi)外強(qiáng)政策刺激下，新能源汽車預(yù)計(jì)迎來發(fā)展的黃金期，產(chǎn)業(yè)鏈將迎來較好的長期布局機(jī)會(huì)。新能車板塊最新市值超過1.8萬億元。
從各大券商推薦的標(biāo)的來看，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的主要有新能車ETF（515700）、寧德時(shí)代、先導(dǎo)智能、贛鋒鋰業(yè)、三花智控、法拉電子等。
摘自—券商中國
| 上一篇 | 下一篇 |
|---|---|
| 淘寶的目標(biāo)，快被張一鳴和宿華實(shí)現(xiàn)了？ | 合肥市政府突然火了！中國最敢賭的城市，最牛... |
