最新！高瓴資本870億海外持倉曝光，清倉蔚來是個誤會，新進貝殼Snowflake，增持阿里拼多多京東，清倉特斯拉
時間：20-11-30 來源：聰明投資者
最新！高瓴資本870億海外持倉曝光，
清倉蔚來是個誤會，新進貝殼Snowflake，
增持阿里拼多多京東，清倉特斯拉
北京時間11月17日，高瓴在美國證券交易委員會（SEC）公布了2020年第三季度末的美股持倉情況。數(shù)據(jù)顯示，高瓴在美股市場持有89家公司的股票，總市值為132億美元，合計約人民幣874.17億人民幣。
其中，以生物醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)、硬科技為主要布局領域，中概股依然占據(jù)強勢地位。
在高瓴資本的美股持倉中，前十大重倉股分別是：ZOOM、百濟神州、京東、阿里巴巴、愛奇藝、拼多多、UBER、泰邦生物、好未來、貝殼。
前十大重倉股合計持倉96.55億美元，約639.61億人民幣。占到全部持倉市值的73.10%。
與二季度末時持有74家公司，109.4億美元，約760.38億人民幣市值相比，本季度持股市值和持股數(shù)據(jù)都有所增加。
其中，新進了包括貝殼、Zillow group（美國房地產(chǎn)信息查詢網(wǎng)站）、Snowflake、小鵬汽車、蔚來、理想汽車在內(nèi)的約20只個股。同時，增加了對阿里巴巴、拼多多、京東等11家公司的持倉。
特別是對蔚來，此前有媒體報道，高瓴在2019年四季度清倉蔚來。但據(jù)透露，高瓴實際上是將對蔚來的投資轉為了更為穩(wěn)妥的可轉債持有，SEC數(shù)據(jù)顯示，近兩年蔚來進行了多次可轉債和增發(fā)融資。
2019年1月份，在蔚來股價一路暴跌之前，高瓴就購入了蔚來可轉債。今年新能源概念走強，高瓴又通過二級市場“加倉”蔚來股票，也享受到了這波行情。
此外，減持了包括Zoom、愛奇藝、好未來、嗶哩嗶哩等在內(nèi)的12只個股，清倉了特斯拉、唯品會、Line、再鼎醫(yī)藥、兆言網(wǎng)絡。
深入布局生命健康領域
組合中個股超一半是醫(yī)藥企業(yè)
在高瓴的持倉組合中，生物科技、醫(yī)療制藥企業(yè)一直都是重點。
美股組合的89只個股中，生命健康領域的企業(yè)達到了47席。其中，本季度新進的約20家企業(yè)中，有10家都是生物制藥領域的企業(yè)。
進一步看，高瓴在三季度強化了對細分生命健康領域的投資，在增持與新進的公司中，對數(shù)字細胞、罕見病、肌肉疾病等細分領域的投資持續(xù)加大。
資料顯示，高瓴在生物醫(yī)藥、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務、醫(yī)藥零售等領域累計投資了200多家企業(yè)，其中中國企業(yè)超過100家。總投資金額超過1500億元人民幣。
今年9月1日，高瓴張磊在活動中表示，“我們是堅定地重倉大健康大醫(yī)療行業(yè)。”
而且，在行業(yè)的各個子領域都有涉足，比如CRO的泰格醫(yī)藥，CDMO的凱萊英等等，“這形成了一個很好的生態(tài)，所以說整個生態(tài)的發(fā)展遠遠不只是一個單點突破所能帶來的繁榮。”
張磊將現(xiàn)階段的生命科學、生物技術形容為是“到了寒武紀階段，就是生命大爆發(fā)階段，各種各樣的物種全部出現(xiàn)。”
對于醫(yī)藥股的投資，借用張磊的原話，“一定要有長期主義的心態(tài)”。
“像百濟神州，也是咱們最早從美國回來在香港上市的的公司。我們從第一輪投資時它的估值可能還不到1億美元，現(xiàn)在已經(jīng)是200多億美元估值的公司。但到今天也不賺錢，我們連續(xù)投資了8輪，這家公司到前三四輪的時候還沒有什么收入，這就是說明你沒有長期主業(yè)的信念，是不可能做好生命科學的投資的。”（全文點此查看）
數(shù)據(jù)來看，百濟神州多個季度位列其前五大重倉股，在三季度持倉數(shù)據(jù)中，百濟神州的持有市值15.67億，排在第2位。
加碼新能源
蔚來、小鵬汽車、理想汽車
三季度數(shù)據(jù)顯示，高瓴持有蔚來241萬股，此前披露的股票組合顯示，曾在2019年四季度清倉蔚來。
但據(jù)透露，高瓴實際上是將對蔚來的投資轉為了可轉債持有，SEC數(shù)據(jù)顯示，近兩年蔚來進行了多次可轉債和增發(fā)融資。
2019年1月份，在蔚來股價一路暴跌之前，高瓴就購入了蔚來可轉債。今年新能源概念走強，高瓴又通過二級市場“加倉”蔚來股票，也享受到了這波行情。
此外，在新能源車行業(yè)，高瓴此前投資的小鵬汽車和理想汽車，今年都完成了美股上市，三季度數(shù)據(jù)顯示，高瓴持有小鵬汽車90多萬股和理想汽車160多萬股。
其中小鵬汽車是高瓴一級市場投資項目，高瓴實際持有的股份比例當高于此次披露數(shù)據(jù)。
值得一提的是，高瓴非常關注整個新能源行業(yè)，在A股還投資了寧德時代和恩捷股份等龍頭，不僅布局新造車，對造車行業(yè)上游比如新能源電池、芯片、新材料等產(chǎn)業(yè)鏈上的機會同樣非常關注。
布局新基建、硬科技
大幅加倉萬國數(shù)據(jù)、新進Snowflake
三季度，高瓴大幅增持萬國數(shù)據(jù)307.69萬股，截至三季度末共持有314.36萬股，持股市值約2.57億美元，為其本季度第12大重倉。
萬國數(shù)據(jù)是中國領先的高性能數(shù)據(jù)中心開發(fā)商和運營商。
資料顯示，高瓴在6月參與了萬國數(shù)據(jù)的定向增發(fā)，認購4億美元股份。而今年11月初，萬國數(shù)據(jù)在香港二次上市，高瓴也追加了投資。
目前萬國數(shù)據(jù)在香港聯(lián)交所市值超過千億港幣。這也被認為是高瓴加碼新基建投資的明顯信號。
此外，高瓴三季度還新進了云計算明星公司Snowflake，同時還增持了Salesforce，顯示高瓴對硬科技和企業(yè)服務領域持續(xù)看好。值得一提的是，本季度巴菲特的伯克希爾也對Snowflake大手筆買入。
新進貝殼
增持阿里、拼多多、京東
中概股持續(xù)占據(jù)重要地位
三季度數(shù)據(jù)顯示，中概股依舊是高瓴最重要的投資布局，包括今年上市的貝殼、天境生物等高瓴一級市場投資的項目也出現(xiàn)在高瓴三季度持倉名單上。
其中持有貝殼500萬股，持股市值約3.07億美元，目前貝殼為其第十大重倉。
此外，三季度高瓴繼續(xù)看好中國零售電商，增加了對阿里巴巴、拼多多、京東的投資。
其中增持京東819.46萬股，截止三季度末共持有1600.5萬股，持股市值約12.42億美元，為其第三大重倉。小幅增持阿里、拼多多，目前兩家公司分別為其第4、第6大持倉。
高瓴持有的89家公司中，從數(shù)量來看中概股占比超過30%，從持有市值來看，中概股占比超過60%。
包括百濟神州、京東、愛奇藝、阿里巴巴、拼多多、泰邦生物在內(nèi)，高瓴一直長期重倉持有。
今年4月份高瓴創(chuàng)始人張磊在于黑石集團董事長蘇世民對話提到，“最好的投資機會就在中國,就在當下,現(xiàn)在就是重倉中國最好的機會。”
清倉特斯拉、唯品會
減持Zoom、愛奇藝、嗶哩嗶哩、中通快遞、臺積電
從數(shù)據(jù)來看，高瓴在本季度亦有不少減持動作。
其中，減持Zoom184萬股，目前共持有501.2萬股，依舊為其第一大重倉。
值得一提的是，ZOOM于2018年IPO，而高瓴在2014年便投資了ZOOM，成為其重要投資人，并在后續(xù)幾輪融資中持續(xù)加碼。
由于新冠肺炎的發(fā)展，引爆了投資者對在線公司的追捧。Zoom的股價在今年迎來了一輪波瀾壯闊的上漲，截止今年9月30日，今年以來漲幅超過590%。
本季度高瓴資本還減少了對愛奇藝、嗶哩嗶哩的持倉，同時大幅減持了教育板塊個股好未來。
小幅減持中通快遞8.8萬股，目前共持有334.55萬股，持股市值1億美元左右；大幅減持臺積電70萬股，目前共持有40.05萬股，持股市值3246.8萬美元。
此外，清倉了特斯拉、唯品會、Line、再鼎醫(yī)藥、兆言網(wǎng)絡這5只個股。
數(shù)據(jù)顯示，高瓴資本是在2019年二季度時新進買入特斯拉66.83萬股，彼時特斯拉的股價一度跌至歷史新低，高瓴可以算是成功抄底。
去年四季度清倉特斯拉后，今年一季度重新買入13.04萬股，持股市值6832萬美元。二季度對特斯拉持倉維持13.04萬股不變，持股市值卻翻了一倍以上。
高瓴系A股繼續(xù)持有格力、海螺、愛爾
新進上海機電、恩捷股份
數(shù)據(jù)來源：wind，漲跌幅截至2020年11月13日
上市公司2020年三季報顯示，A股市場上，高瓴旗下百億級證券私募禮仁投資今年三季度新進個股上海機電，持股市值超過4億；對水井坊的持倉保持不變，減持并退出了五糧液的前十大流通股東名單。
此外，寧德時代日前定增募資總額197億元，高瓴資本也大手筆參與 。
今年9月份恩捷股份發(fā)布相關報告，高瓴旗下私募機構參與了其定增項目，獲配金額近15億元。
本季度，高瓴對藥明康德的持倉主體有所變化，9月通過大宗交易對藥明康德進行了減持并退出其前十大流通股東名單。此外，旗下HCM基金二期則新進入藥明康德的前十大流通股東名單，占流通A股比例1.79%。
此外，退出了金域醫(yī)學的前十大流通股東名單。不過，此番退出其前十大名單也并不意味著其對金域醫(yī)學有減持，可能是因為其他機構買的更多了。
港股布局的嘉和生物、云頂新耀成功上市
藍月亮IPO獲批
高瓴在港股也布局了不少醫(yī)藥股，其中嘉和生物和云頂新耀今年10月份在港股上市，上市首日均有不錯漲幅。
其中嘉和生物主要專注于腫瘤及自身免疫藥物的研發(fā)及商業(yè)化，招股書顯示，高瓴資本旗下的HHJH and HM Healthcare持有嘉和生物35.59%的股份，為第一大股東。
云頂新耀2017年由醫(yī)藥PE康橋資本孵化成立，商業(yè)模式以 License in 為主，不直接研發(fā)藥物。今年6月，高瓴創(chuàng)投作為共同領投方參與了云頂新耀C輪融資，10月份上市，在此次上市前，高瓴資本亦作為基石投資者參與了對云頂新耀的認購。
此外，11月12日，藍月亮通過港交所上市聆訊，高瓴資本自2010年正式投資藍月亮，目前是其最大的外部股東，持有10%的股份。
以下為高瓴三季度美股全部持倉表：
摘自-聰明投資者
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