中國私募資本募資跌至歷史新低，僅為34億美元
時間：24-08-06 來源：阿爾法工場研究院
中國私募資本募資跌至歷史新低，僅
為34億美元
n 由于投資者對世界第二大經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)和退出不確定性感到擔(dān)憂，中國為重點的私募資本募資在第二季度驟降至34億美元的新低。
n 這一數(shù)額不足2019年至2021年每季度平均募資450億美元的十分之一，地緣政治緊張局勢、市場表現(xiàn)疲軟和流動性限制使投資者對中國的情緒受到了影響。
n Preqin亞太地區(qū)季度報告的主要作者安吉拉·賴表示，中國為重點的基金仍然面臨巨大挑戰(zhàn)，而日本和印度的市場正在吸引更多投資者的關(guān)注。
根據(jù)數(shù)據(jù)提供商Preqin的數(shù)據(jù)，由于投資者對世界第二大經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)和退出不確定性感到擔(dān)憂，中國為重點的私募資本募資在第二季度驟降至34億美元的新低。
最新的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，這一數(shù)額不足2019年至2021年每季度平均募資450億美元的十分之一。Preqin亞太地區(qū)（APAC）季度報告的主要作者安吉拉·賴（Angela Lai）在周三發(fā)布的報告中接受采訪時表示，地緣政治緊張局勢、市場表現(xiàn)疲軟和流動性限制使投資者對中國的情緒受到了影響。
所覆蓋的資產(chǎn)類別包括私募股權(quán)、風(fēng)險投資、私募債務(wù)、不動產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施。
“以中國為重點的基金仍然面臨非常大的挑戰(zhàn)，”賴說，她也是Preqin估值和研究洞察亞太地區(qū)的負(fù)責(zé)人。“我們談?wù)摰氖菑娜绱烁叩乃较陆怠瓗缀鯖]有更多的下降空間了。”
根據(jù)Preqin的數(shù)據(jù)，繼去年第二季度略微回升至100億美元后，中國的私募資本總募資連續(xù)四個季度下降。
賴表示：“仍然沒有太多意愿增加對中國市場的投資。”外國投資不再像以前那樣流向中國，這給整體交易環(huán)境和估值帶來了壓力，她補充道。
根據(jù)數(shù)據(jù)提供商Preqin的數(shù)據(jù)，由于投資者對世界第二大經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)和退出不確定性感到擔(dān)憂，中國為重點的私募資本募資在第二季度驟降至34億美元的新低。
最新的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，這一數(shù)額不足2019年至2021年每季度平均募資450億美元的十分之一。Preqin亞太地區(qū)（APAC）季度報告的主要作者安吉拉·賴（Angela Lai）在周三發(fā)布的報告中接受采訪時表示，地緣政治緊張局勢、市場表現(xiàn)疲軟和流動性限制使投資者對中國的情緒受到了影響。
所覆蓋的資產(chǎn)類別包括私募股權(quán)、風(fēng)險投資、私募債務(wù)、不動產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施。
“以中國為重點的基金仍然面臨非常大的挑戰(zhàn)，”賴說，她也是Preqin估值和研究洞察亞太地區(qū)的負(fù)責(zé)人。“我們談?wù)摰氖菑娜绱烁叩乃较陆怠瓗缀鯖]有更多的下降空間了。”
根據(jù)Preqin的數(shù)據(jù)，繼去年第二季度略微回升至100億美元后，中國的私募資本總募資連續(xù)四個季度下降。
賴表示：“仍然沒有太多意愿增加對中國市場的投資。”外國投資不再像以前那樣流向中國，這給整體交易環(huán)境和估值帶來了壓力，她補充道。
根據(jù)官方數(shù)據(jù)，今年1月至4月，中國的外國直接投資同比下降了27.9%，降至3602億元人民幣（497億美元）。疲弱的國內(nèi)需求和經(jīng)濟(jì)放緩是令外國投資者卻步的因素之一。
流動性也是中國私募資本市場投資者的一個大問題。賴（Angela Lai）表示：“雖然你仍然可以在中國進(jìn)行交易，但退出似乎比以前更不確定。投資者希望有良好的預(yù)期，能夠預(yù)測何時可以收回他們的資金。這一時間框架和水平非常難以預(yù)測。”
第二季度，以中國為重點的私募股權(quán)基金僅為3億美元，較上季度暴跌85%。與此同時，以亞太地區(qū)為重點的私募股權(quán)基金在同期增長了29%，達(dá)到148億美元。
賴表示，泛亞基金通常迎合區(qū)域內(nèi)不同市場機(jī)會，提供分散投資的好處。
在截至6月的三個月里，風(fēng)險投資募資是中國市場的唯一亮點，金額從第一季度的10億美元增加到31億美元。其中大部分來自前稱為紅杉資本中國分部的弘山（HongShan），其25億美元的基金據(jù)報道得到了杭州市政府的支持。
賴表示，充足的國內(nèi)投資和中國政府對初創(chuàng)企業(yè)的支持促成了風(fēng)險投資募資的表現(xiàn)。
“由于投資者興趣仍然疲弱，我們對中國私募資本市場的前景目前持保守態(tài)度，”賴說。“我們需要更多的興趣來推動交易流、活動、退出和估值等。”
根據(jù)Preqin的報告，日本和印度成為亞太地區(qū)首選市場。
賴表示：“自2022年初以來，日本憑借低日元和投資者對其私募市場穩(wěn)定性的興趣，穩(wěn)步占據(jù)了亞太地區(qū)收購交易市場的更大份額。”
特別是日本的房地產(chǎn)市場，由于旅游業(yè)繁榮和大都市作為酒店、多戶住宅和物流設(shè)施的目的地的吸引力得到了支持。作為世界第四大經(jīng)濟(jì)體，日本在第二季度關(guān)閉了六只房地產(chǎn)基金，而中國則沒有。
根據(jù)報告，投資者也被印度蓬勃發(fā)展的收購和基礎(chǔ)設(shè)施市場所吸引。
賴表示：“仍然有相當(dāng)多的新投資進(jìn)入相對較新的房地產(chǎn)類型（在印度），我們看到融資這些建設(shè)項目的需求很強(qiáng)。”（SCMP）
摘自-阿爾法工場研究院
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