每日優鮮美國上市：市值32億美元 ?成社區零售數字化第一股
時間：21-06-28 來源：雷遞
每日優鮮美國上市：市值32億美元
成社區零售數字化第一股
每日優鮮(證券代碼為“MF”)今日在美國納斯達克上市，正式成為“社區零售數字化第一股”。
每日優鮮在本次IPO中總計發行2100萬股（含綠鞋2415萬股）美國存托股票（ADS），發行價為每股ADS 13美元。以此發行價計算，每日優鮮IPO募資額約為3億美元，IPO市值為32億美元。
招股書顯示，現有股東中金、騰訊、美國長線基金Davis等將持續加碼，購買至多價值9000萬美元的ADS。
現有股東與長線基金參與公開認購，代表著全球投資市場和投資人看好高速增長、數字化進程持續加快的社區零售市場，也代表著每日優鮮（前置倉即時零售+智慧菜場）X零售云的多維布局戰略受到認同。
招股書顯示，每日優鮮此次募集所得資金凈額將用于前置倉即時零售業務的技術基礎設施和供應鏈升級，以及品控中心和前置倉網絡的擴展和升級；智慧菜場業務的進一步拓展及技術平臺的開發；零售云業務的產品研發等方面。
每日優鮮創始人、董事長兼CEO徐正在上市活動上表示，在“成為中國最大的社區零售數字化平臺”的愿景下，每日優鮮正以“（前置倉即時零售+智慧菜場）x零售云”模式，多維深耕社區零售，立志讓每個家庭買得省心，吃得放心。作為一家以追求長期價值為目標的企業，每日優鮮會保持always day one的心態，繼續在社區零售數字化領域做探索，讓更多家庭享受到優質購物體驗，幫助更多商家實現高效管理和運營。
主打（A+B）*N模式
每日優鮮成立于2014年10月，于次年5月在國內開創前置倉（DMW）模式。2021年3月，每日優鮮更新愿景為“成為中國最大的社區零售數字化平臺”。
每日優鮮所立足的社區零售賽道擁有巨大市場規模。而對于這個潛力巨大的市場，每日優鮮業務布局可用一個公式來概括：（A+B）*N，其中A指前置倉即時零售，B是智慧菜場，N則是零售云，三條業務線將更具針對性的覆蓋社區零售廣闊的市場，滿足不同城市、不同消費層級的業態需求。
2015年5月，每日優鮮開創前置倉模式。這個詞對于一二線的城市居民并不陌生。目前每日優鮮可做到超4300款極速達商品、平均39分鐘達，滿足消費者對即時、優質的生鮮及快消產品的消費需求。
招股書中顯示，截至2021年3月31日，每日優鮮在中國16個城市建立了631個前置倉，累計交易用戶超3100萬。
前置倉的先發優勢和在社區零售行業的長期精耕細作也讓每日優鮮的總體營收自2014年成立以來一直保持增長態勢。招股書顯示，其GMV從2018年的47.259億元增長到2020年的76.147億元（11.622億美元），復合年增長率為26.9%。與此同時，每日優鮮的毛利額從2018年的3億元增加到2020年的11.9億元，年復合增長率高達98%，2020年同比增長128.5%。
在一二線城市深耕前置倉即時零售的同時，每日優鮮還將運用其核心技術能力對即時社區零售的數字化改造延伸到更廣泛的領域，將數字化經驗復制到更多城市和業態，包括智慧菜場和零售云業務。
菜市場是目前國人購買生鮮的首選渠道，也是中國城市社區零售的重要流量入口，據統計，2020年中國菜市場生鮮零售占整體生鮮零售的56.0%，零售規模已超3萬億元。此外，菜市場還有穩固的用戶基礎，數據顯示，國人每人每月平均到訪菜場15次，這里不僅是家庭購買生鮮品的地方，還是社交、互動和休閑場所，既高頻也剛需。
但同時，傳統菜市場也存在設施落后、監管困難等沉疴，在消費升級、數字城市建設的需求下，菜市場的數字化改造成為必然趨勢。
在此基礎上，每日優鮮將通過三種方式對其進行改造：1）改造場地與硬件、優化商戶組合并引入新業態；2）為商戶提供包括電子支付、在線營銷、CRM工具和業務規劃在內的全流程SaaS服務包，提升菜場數字化水平；3）幫助商戶開拓線上電商渠道，建立線上私域流量，增加收入。
截止到2021年5月31日，每日優鮮已與14個城市的54家菜市場簽訂運營協議，并已在10個城市的33家菜市場開展運營。隨著更多城市合作的落地，智慧菜場業務將極大豐富每日優鮮在未來的營收來源。
每日優鮮還在2021年啟動了零售云業務，利用在垂直零售領域積累的核心技術能力，來進一步賦能社區零售行業參與者尤其是線下商超實現數字化升級。其主要目標客戶是長尾中小型商超，這些企業占到了中國超市行業80%以上的市場份額。
招股書顯示，每日優鮮凈收入總額從2018年的35.467億元增加到2020年的61.3億元（9.357億美元）。；每日優鮮2021年第一季營收為15.3億。
客單價94.6元 智能化是核心能力
在不斷延伸業務邊界的同時，每日優鮮也在打磨自身經營質量。其首創了前置倉模式。
招股書中顯示，每日優鮮的履約費用率從2018年的34.9%降低到2019年的30.5%，再降至2020年的25.7%，履約利潤率（毛利率扣除履約費用率）同樣優于行業平均水平。這主要得益于AI應用率的提高，包括智慧供應鏈、智慧物流以及智慧營銷的應用，隨著智能化程度的進一步提升，未來履約成本預計還將進一步降低。
與此同時，每日優鮮前置倉業務平均客單價94.6元。這背后是其4300款商品極速達、20000多款商品次日達的豐富SKU帶來的交叉銷售。
此前，有投資人代表認為每日優鮮的核心能力主要有兩點：一是完善的供應鏈體系，二是強大的信息化、智能化能力。“對于生鮮電商來說，競爭的關鍵是供應鏈和運營能力的比拼，供應鏈決定了公司能走多遠，而運營效率決定了公司能做多大。”
每日優鮮的供應鏈體系首先體現在產地直采。2020年，這家公司80%的產品為產地直采，生鮮產品的產地直采比例更是超過了90%。此外每日優鮮建立了從產地、大倉、前置倉到消費者的全程可追溯質檢體系，確保產品的高質量和穩定的消費者體驗。
產地直采背后，是每日優鮮建立的一個端到端全面覆蓋的數字化供應鏈，這背后依靠的是其自主開發的技術平臺-智慧零售網絡(RAIN)。
智慧供應鏈、智慧物流和智慧營銷是組成智慧零售網絡(RAIN)的三大模塊。在供應鏈環節，RAIN能夠進行智能采購和補貨，每日優鮮有98%的庫存補貨決策、97%采購決策和85%的庫存周轉管理決策由系統自動完成，因為預估足夠準確，不僅前置倉的生鮮平均周轉時間僅為1.8天，損耗低達2.5%，并且晚高峰售罄率只有6%，實現了高運營效率和極致客戶消費體驗的平衡，并且也可以幫助供應商做出更精準的排產計劃，從而優化成本。
在配送層面，智慧零售網絡(RAIN)為騎手規劃最優路線。2020年每日優鮮實現100%系統自動派單，超過80%訂單前置倉接單后10分鐘內被送出。
如今，每日優鮮將業務模式和智慧零售網絡(RAIN)進行平臺化，通過智能線上線下全渠道營銷、智能供應鏈管理和門店到家能力，賦能社區零售參與者，幫助他們快速啟動并高效數字化運營業務。
正如每日優鮮招股書中描述，核心技術能力將成為每日優鮮繼續推動增長、優化供應鏈、提高履約、運營和營銷效率的關鍵，也是其在社區零售這個快速發展、需求多樣的行業中持續健康發展的基石。
騰訊與老虎基金是股東
自2014年成立以來，先后獲得過騰訊、老虎、高盛、中金、聯想、元璟資本等一眾明星投資機構的加持。
IPO前，管理層持股比例19.9%， 擁有投票權75.2%，老虎環球基金持股為12.2%，有3.8%的投票權，騰訊持股為7.9%，有2.5%的投票權。
PO后，每日優鮮管理層仍擁有74.9%的投票權。
摘自-雷遞
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