馬云捅了馬蜂窩后，錢價又要飛了…
時間：20-11-05 來源：原創·徐老師
馬云捅了馬蜂窩后，錢價又要飛了…
最好借的錢，也不好借了，
無數人真正的苦日子，才剛開始！
一
捅了銀行馬蜂窩后，馬云突然被請去喝茶。
在萬億螞蟻上市的前夜，這條重磅消息不啻于一場地震，同時受到中國四大頂層監管機構約談，這樣的規格更是罕見。
面談了什么內容，并沒有公開，但聯系這幾天，特別是監管部門當天的動作，再看看螞蟻集團的深夜回應，馬云和螞蟻究竟犯了什么事，外界也能猜個八九不離十。
一周前，馬云當著一眾金融大咖的面，直言“銀行當鋪思維”、“中國金融沒有系統”，將中國銀行業扒了個底掉。
隨后連續三天，支付寶遭到官媒點名批評，還有銀保監會官員將支付寶旗下的花唄、借唄、相互寶等產品拉出來捶打，直指支付寶“普而不惠”。
更大的風暴在馬云被請去喝茶的前一刻就已經來了，央行和銀保監會發布《網絡小貸管理暫行辦法》征求意見稿，直擊支付寶的命門。
毫不夸張的說，這份文件宣告了一個時代即將徹底結束，6億人或將面臨無錢可借的境地！
二
新規有多嚴厲，竟值得如此大張旗鼓？
四大巨變，條條都奔著支付寶而來：
1、網絡小貸要實行屬地經營，跨省經營需要批準。
助貸是螞蟻的盈利核心，而背后支撐這個核心運轉的就是兩大小貸公司，一個是借唄的主體“螞蟻商城小貸”，另一個是花唄的主體“螞蟻小微小貸”，都在重慶注冊，并在全國開展業務。
但以后除了重慶之外，其他地區的業務開展需要重新申請，屆時能否獲批、獲準經營的地區范圍都成了未知數。
2、網絡小貸通過銀行等非標準化融資余額，不得超過凈資產的1倍。通過發行債券、資產證券化（ABS）等標準化融資余額，不得超過凈資產的4倍。
我們如今能在淘寶、天貓上放肆的剁手，下個月再還，手頭緊張還可以從支付寶上隨時借點來應急，靠的就是支付寶從銀行或利用ABS融來的錢。特別是ABS融資，因為這個方式沒有次數限制，螞蟻在三年的時間內循環融資了40多次，將原本30億的資本金滾成了3000多億的規模。
但如果加上5倍的杠桿上限，按照支付寶兩家小貸公司160億的資本家來算，能放貸的規模只有800億，結果只有兩個：支付寶要么大幅提高資本金，要么大幅降低放貸規模。
3、單筆聯合貸款中，網絡小貸的經營方出資比例，不得低于30%。這意味著支付寶用自己手上的小錢撬動銀行大錢的玩法失效了。
4、對單個自然人的貸款余額，不得超過30萬，或其最近3年年收入的1/3，取其中較低者為最高限額。對法人或其他組織的貸款余額，不能超過100萬。
看似是對借款人提出了限額和資質要求，實際上等于給支付寶的放貸規模設定了一個天花板。
通過螞蟻2020年上半年的數據，更能直觀的看到新規的殺傷力有多大。
今年上半年，螞蟻的信貸余額高達2.15萬億，其中消費貸款1.73萬億，小微貸款4217億。而螞蟻的自有資金放貸余額僅占約2%，即430億左右。
按照新規的要求，螞蟻想維持這個放貸規模，得將資本金補充到驚人的6450億，或者是將規模壓縮到3010億，只有目前規模的14%。
不管選擇哪條路，對螞蟻來說都是肉疼，多年來依靠自身創新矗立在金融科技前沿的支付寶，終于被套上了層層枷鎖，沒有吸儲的命，卻得隨了銀行的管。
三
國家給借錢消費重新定調的背后，正式宣告了移動互聯網的紅利時代結束了。
不止是螞蟻，還有騰訊、京東、百度等所有互聯網企業都一樣，想憑借科技手段謀求金融生意的寬松時期到頭了，高層收緊金融韁繩的決心，不會因為你叫的是科技金融還是金融科技。
但對于普通用戶來說，可能意味著一個更加難過的時代已經到來。
今年5月，總理公布了震驚國人的實情：中國有6億人的月收入，只有1000元。
在網絡小貸新規對借款人年收入的限制下，這6億人能借到錢，最多不能超過4000元。而且還得能提供收入證明，否則連借錢的資格都沒有。
短期內，支付寶也只能眼睜睜將以前都滿足放貸條件的用戶，大量的過濾掉來實現合規的要求，但這些部分從銀行手里搶來的客戶，會被銀行再搶回去嗎？
可能正好相反，原先他們不受銀行待見，今后只會更加被銀行嫌棄，因為安全而非利潤才是銀行的命根子，不良和壞賬是長期懸在銀行頭頂的達摩克利斯之劍。
尤其是今年，在疫情加速壞賬爆發的背景下，多數銀行都不動聲色，為了控制風險，從年初便開始大規模下調用戶的信用卡額度。
5月初，國家再度收緊了銀行的放貸門檻，個人信貸不得超過20萬，且授信有效期只有一年。同時必須簽署資金用途承諾書，銀行隨時可以監督，并有權提前收回借款。
一句話，以前在銀行借不到錢的用戶，今后在支付寶等互聯網平臺上，同樣也不好借到錢了。
四
這場監管自上而下的巨大變革，不一定就是壞事。
這么多年來，全社會被鼓吹的“花明天的錢，圓今天的夢”的畸形消費觀念，是時候改變了。
無數人身陷其中的拆東墻補西墻游戲，也該想想怎樣早日上岸了，而不是想方設法借更多的錢補窟窿。
看到支付寶被監管新規重錘，前幾天被馬云扒掉遮羞布的銀行人，紛紛在朋友圈彈冠相慶。
還有人幸災樂禍的說，“馬云的金融帝國開始破碎了”。殊不知，馬云從來就沒有想過什么帝國，而是國家有需要，就隨時獻上。
16年前，為了開拓支付寶項目，馬云對下屬說的話是“如果需要坐牢，我去”！因為金融創新在任何國家，都是需要冒險的。
今天，支付寶的遭遇一語成讖，但支付寶的暫時落難，正說明了他們還有更大的改進空間。
支付寶被迫同銀行走的更近，也許只是塞翁失馬。
摘自—原創·徐老師
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