震驚！知名私募虛增凈值18億，挪用產品6億…
時間：21-03-16 來源：券商中國
震驚！知名私募虛增凈值18億，挪用產品6億…
正規軍竟成"匪軍"！曾計劃赴美上市，一度光環無限…
正規軍竟怎變成了“土匪”？！
一度頂著“即將成為首家赴美上市私募”光環的廣州基巖資產管理有限公司（簡稱：基巖資本、廣州基巖），竟被監管部門查處三大違法違規問題，引發市場一片嘩然。
虛假凈值、挪用基金資產、承諾最低收益……每一條都令人瞠目，從處罰結果看，廣州基巖被要求責令改正，被罰106萬元；總經理赫旭被給予警告，并被處以36萬元罰款。
驚爆“三宗罪”
廣東證監局官網3月8日披露的行政處罰書顯示，廣州基巖存在“三宗罪”：
一是，基金產品信息披露存在虛假記載，多達35只基金產品在過去近兩年間的凈值是虛假數據。
廣東證監局披露，2018年5月至2020年1月，廣州基巖作為其管理的“基巖東方價值五號”等35只基金產品的資產委托人，與證券公司、公募基金管理公司簽訂QDII資產管理計劃、收益互換協議（以下統稱為場外標的），將基金財產投向在美國上市的中概股股票。在基金凈值披露環節，廣州基巖通過篡改場外標的估值數據，經基金托管人復核后在凈值公告、定期報告上披露，或者未經托管人復核直接在“私募排排網”上披露的方式，向投資者披露了虛假的產品凈值信息。
廣東證監局稱，上述行為對投資者真實全面準確了解投資回報情況和風險情況形成嚴重誤導。以逐只產品最后一次虛假凈值與真實凈值比較測算，廣州基巖共虛增基金財產18.27億元，凈值虛增比例均值為111.09%，凈值虛增比例最高值為324.65%。
二是，挪用基金財產，總額近6億元人民幣。
據廣東證監局查明，2017年3月至2019年12月，廣州基巖未按基金合同約定的投資范圍,將其管理的“價值回歸投資基金”“價值回歸投資基金二號”“文化教育并購私募投資基金”“東方價值系列私募投資基金”等4只基金產品的財產份額，通過委托他人代持并將投資收益款劃轉至公司員工及其他公司賬戶、向關聯方提供借款、轉款至約定投資標的以外的機構等方式，挪用基金財產共計人民幣5.64億元和港幣2700.67萬元。
三是，向投資者承諾最低收益。
承諾最低收益，是不少違規私募機構踩到紅線的“重災區”，廣州基巖也栽倒在這一項上。
據查，廣州基巖所管理的“逸仙東方價值基金五號私募基金”等12只基金產品，與投資者簽訂補充協議，約定由其境外關聯方China Cornerstone Management Limited（中國基巖管理有限公司）作為擔保人，以基金年化率的凈收益對基金予以現金補償，實際構成向投資者承諾最低收益。
廣州基巖被罰106萬元、總經理赫旭被罰36萬元
基于上述“三宗罪”，廣東證監局作出如下處罰：
一、對廣州基巖信息披露違法違規行為，依據《證券投資基金法》第一百三十一條的規定，對廣州基巖責令改正，并處以100萬元罰款；對赫旭給予警告，并處以30萬元罰款。
二、對廣州基巖挪用基金財產的行為，依據《私募辦法》第三十八條的規定，對廣州基巖責令改正，并處以3萬元罰款；對赫旭給予警告，并處以3萬元罰款。
三、對廣州基巖違規向投資者承諾最低收益的行為，依據《私募辦法》第三十八條的規定，對廣州基巖責令改正，并處以3萬元罰款；對赫旭給予警告，并處以3萬元罰款。
綜上，對廣州基巖責令改正，并處以106萬元罰款；對赫旭給予警告，并處以36萬元罰款。
公司此前已被多次處罰
基巖資本的官網顯示，基巖資本專注于全球新興領域的價值投資，投資階段橫跨早中晚期，行業覆蓋TMT、生物醫藥、節能環保等多個領域。基巖資本核心成員均出身于國內外頂級投行，深耕境內外資本市場20余年，主導的上市融資、兼并收購等項目約150例，其中在中國內地、中國香港、美國、新加坡等地證券交易所掛牌交易的企業已超過50家。
證券投資基金業協會的信息查詢系統則顯示，基巖資本旗下共有三家管理人機構登記在會，其中，廣州基巖資產管理有限公司登記為私募證券投資基金管理人以及私募股權、創業投資基金管理人，法定代表人均為赫旭。
實際上，本次監管處罰并非是基巖資本的首次被罰，而且從處罰結果來看，顯然有一次比一次更加嚴重的升級趨勢。
2019年8月6日，廣東證監局公示《關于對廣州基巖資產管理有限公司采取出具警示函措施的決定》。決定書顯示，廣東局在2019年7月16日對公司進行了現場檢查，發現公司存在兩項違規行為，一是公司向某投資者承諾投資本金不受損失，二是公司未按照合同約定向投資者披露可能影響投資者合法權益的重大信息。
廣東證監局決定，根據《辦法》第三十三條的規定，對基巖資本采取出具警示函的行政監管措施。
曾經的知名私募
作為國內私募中的明星機構之一，基巖資本先是因其在TMT行業的投資打響名氣，之后又因2018年開始的赴美上市計劃成為市場焦點。
基巖資本于2015年8月在廣州成立，專注于全球新興領域的價值投資，投資階段橫跨早中晚期，行業覆蓋TMT、生物醫藥、節能環保等多個領域。
2017年，中國互聯網公司掀起一波赴美上市浪潮，基巖資本在此期間投資了包括嗶哩嗶哩、趣頭條、獵豹移動、創夢天地等一批新經濟企業，一時間聲名鵲起。
2017年10月，獵豹移動遭到美國做空機構做空，股價一度跌幅超過10%，基巖資本發布長期看好的研究報告，助力獵豹移動與美國“空頭”對抗成功，在國內市場一戰成名。
2018年6月，基巖資本開啟赴美上市計劃，不過，IPO之路走得卻十分坎坷。2019年9月，美國證券交易委員會(SEC)官網更新了基巖資本的招股書，募資規模增至3000萬美元。而且，招股書披露的業績數據頗為亮眼，2018財年(2018年4月至2019年3月)實現營收2895萬美元，同比增長126.8%；凈利潤862萬美元，同比增長約200%。在那之后，基巖資本的上市進程再次停滯，直到今日仍然沒能成功上市，經歷了三次處罰以后，基巖資本上市的希望可能變得更加渺茫。
另據了解，本次受到處罰的基巖資本總經理赫旭1985年出生，36歲年齡并不大。據悉，基巖資本產品的底層投資交易完全由赫旭負責，由于是通過QDII通道對外投資，資金出海后外部就很難掌握到有關投資的真實情況。
“出現這個事情大家都覺得很驚訝，完全看不出來。平時赫旭讓人感覺溫文儒雅、彬彬有禮，讓人感覺挺內向也蠻沉穩。他應該是想要快速發展，盡快把規模做上去，于是在操作中違規投資了很多小票，這類公司股價往往波動更快，而這其中存在很大的僥幸心理。”有接近基巖的知情人士透露。
值得注意是，赫旭的履歷似乎也并不透明。基巖資本相關信息顯示，赫旭畢業于中山大學，曾在摩根斯坦利投行部、西班牙王子基金、廣州科華資本擔任高級管理職務。不過，基金業協會備案資料中卻并沒有上述工作經歷。
目前，原基巖資本管理團隊成員多數都已經離開。
到了2020年5月20日，廣東證監局再次發布關于對《廣州基巖資產管理有限公司采取責令改正措施的決定》，稱公司在私募投資基金管理業務活動中存在以下問題：一是在基金合同補充協議中向投資者承諾最低收益；二是在管理多只私募投資基金產品過程中，未按照合同約定向投資者披露基金相關信息，且在已披露的信息中存在虛假記載。
廣東證監局當時表示，上述行為違反了《私募投資基金監督管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》）第十五條、第二十四條的規定，決定對該公司采取責令改正的行政監管措施，并要求基巖資本高度重視上述問題，將相關責任追究到人，制定切實有效的整改方案，對存在的違法行為進行整改。
摘自-券商中國
| 上一篇 | 下一篇 |
|---|---|
| 7萬碩士送外賣，哈佛畢業去街道， | 蔚來很“理想”，小鵬并未掉隊！ |
