330億！平安人壽收購凱德集團旗下上海 來福士廣場等資產包
時間：21-07-02 來源：地產資管界
330億！平安人壽收購凱德集團旗下上海
來福士廣場等資產包
6月28日，據地產資管界獲悉，凱德集團與中國平安人壽保險簽署合作協議，向后者出售中國來福士資產組合的部分股權。本次合作涉及項目包括上海來福士廣場、北京來福士中心、寧波來福士廣場、成都來福士廣場、長寧來福士廣場以及杭州來福士中心。據了解，該資產組合的總資產價值為 467 億元人民幣，平安人壽總投資金額不超過330億元，該交易預計于 2021 年三季度完成。
平安人壽相關負責人對此表示，本次平安人壽投資的凱德來福士項目主要為商業辦公不動產，標的資產中上海來福士廣場等六個項目，是凱德集團最為核心的優質資產，租戶品質優異，租約穩定。此次投資符合保險資金資產負債匹配的原則,可以優化險資配置，并取得良好且穩定的投資回報，實現保險資金的保值增值。
據業內人士表示，對于險資配置來說，這類處于城市核心地段的商辦物業不僅保值性強，并能夠在持有期間產生長期穩定的收益，是不可多得的優質資產。
保險資金具有規模大、久期長的特點，不動產投資既可保值增值，又可分散風險。近年來險資投資一線城市商圈成熟、出租率穩定的商辦物業的案例屢屢可見。而商辦物業成為險資配置的優選標的，事實上由來已久。
2010 年，原保監會頒布《保險資金投資不動產暫行辦法》，明確保險公司可以投資基礎設施類不動產、非基礎設施類不動產及不動產相關金融產品，放開保險不動產投資。但保險資金采用債權、股權或者物權方式投資的不動產，僅限于商業不動產、辦公不動產、與保險業務相關的養老、醫療、汽車服務等不動產自用性不動產。
根據平安人壽的相關公告，該筆投資完成后，平安人壽標的項目投資余額占公司一季度末總資產的比例約為 1.0%。截至 2021 年一季度，平安人壽綜合償付能力充足率為239.18%，核心償付能力充足率為 234.30%，符合監管要求。
公告稱，在一系列交易完成后，凱德在各項目中的持股比例將有所減少，并繼續負責該六個項目的運營及管理。
地產界相關人士表示，這是凱德一直以來的商業項目運作模式——凱德作為資產管理公司和建設操盤方，一般在項目開發完成并運營一段時間、進入成熟運營期后，會和項目建設期的股東一起出售部分股權，并且選擇優質的長期合作伙伴。這次牽手平安壽險應該也是凱德深耕中國的本地化運作戰略的關鍵一步。平安壽險以規模大、久期長的保險資金收購凱德來福士資產組合，則有利于實現保險資金的長期穩定收益，可謂是雙贏組合。
凱德集團是新加坡知名的大型房地產集團，在全球 30 多個國家、200 多個城市的資產管理規模超 6700 億元，"來福士"是凱德集團旗下的核心產品線，曾被評為 2020 中國年度影響力購物中心品牌之一，對商業和城市發展極具輻射和示范效用。
該資產組合中，上海來福士廣場等 6 個商業辦公不動產項目均屬于凱德集團"來福士"產品線，已建成并運營成熟穩定，是凱德集團最為核心的優質資產。項目全部位于中國核心城市，均為地鐵上蓋項目，區位優勢難以復制，對于區域經濟可持續發展、消費升級的促進作用具有重要價值。
對于"來福士"品牌，人們也并不陌生。在凱德集團一直以來的專業的運營管理之下，來福士廣場在一二線城市已經成為"國際高品質生活方式"的載體之一，具有強大的客流基礎和升值空間。相關資料顯示，此次交易的資產組合自交付以來，物業經營狀況穩步提升，2019 年全年出租率均穩定在 90%以上，部分項目達到 95%以上。即使2020年在特殊時期出租率略有下滑，絕大部分項目的出租率仍穩定在 90%以上，具有持續穩定的現金流。
而收購完成后，資產組合的運營管理將繼續由凱德集團負責，凱德集團首席執行官李志勤表示："凱德將繼續持有這六個來福士項目的股權，并負責項目的運營及資產管理。我們有能力推動并參與項目的未來增長。"
值得一提的是，在此次打包出售商業項目之前，凱德也在收購數據園區項目。
4月28日，據凱德披露，公司宣布以36.6億元人民幣收購一個位于上海市閔行區的超大規模數據中心園區。據悉，這是凱德在中國的首個數據中心項目。
凱德集團從中航信托（上交所上市公司中航資本的投資分支）以及無關聯第三方收購該資產。它由四棟建筑組成，全部建成后總建筑面積可達75,000平方米，IT供電容量可達55兆瓦。園區目前已經投入運營，所服務的主要客戶包括中國兩家最大的電信運營公司。
據悉，凱德集團目前在新加坡擁有4個數據中心， 在歐洲擁有11個數據中心，同時也是韓國一個數據中心開發項目的基金和資產管理方。在新加坡，凱德持有并運營大成大道9號數據中心(9 Tai Seng Drive)，集團旗下的騰飛房產投資信托擁有3個數據中心——電信園（Telepark）、金泉電信大廈（Kim Chuan Telecommunications Complex）和金泉路38A號（38A Kim Chuan Road）。2021年3月，騰飛房產投資信托旗下的數據中心投資組合已拓展到英國（4個物業）、荷蘭（3個物業）、法國（3個物業）和瑞士（1個物業）。
通過此收購，凱德集團旗下的數據中心投資組合的總資產規模超過25億新元。該交易須滿足某些先決條件，預計將于2021年三季度完成。
摘自-地產資管界
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